近日，各大照明上市公司陸續(xù)發(fā)布了2022年半年度董事會經(jīng)營評述，分析了企業(yè)在上半年的業(yè)務(wù)及經(jīng)營情況，并對行業(yè)情況、面臨的風(fēng)險及應(yīng)對措施進(jìn)行了詳細(xì)解讀。

中國照明網(wǎng)對陽光照明、得邦照明、聯(lián)創(chuàng)光電、珈偉新能、立達(dá)信、聚飛光電、茂碩電源、華體科技、利亞德、奧拓電子等十家上市公司發(fā)布的經(jīng)營評述進(jìn)行整理匯編，分析了行業(yè)面臨的十大機(jī)遇和十大風(fēng)險。

十大機(jī)遇

智能家居照明

伴隨著5G商用以及新業(yè)態(tài)的布局，智能產(chǎn)業(yè)迎來了很好的發(fā)展方向，智能照明單品迎來了爆發(fā)式增長。而互聯(lián)網(wǎng)時代主力軍90后的到來，讓智能照明產(chǎn)品迎來新一輪的快速增長。從市場需求角度，智能照明對傳統(tǒng)照明市場的替代效應(yīng)也會極大激發(fā)智能照明市場的需求，智能照明產(chǎn)業(yè)極具誘惑力的市場“大蛋糕”已逐步呈現(xiàn)，預(yù)計2025年智能照明市場規(guī)模將超千億元。

雙碳

綠色LED照明是推動節(jié)能降耗、低碳發(fā)展的有效途徑和重要抓手，是推動實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重要力量，符合報告中推進(jìn)綠色低碳技術(shù)研發(fā)和推廣應(yīng)用。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計顯示，我國照明用電約占全社會用電量13%，若全社會實現(xiàn)LED照明產(chǎn)品替換，每年可節(jié)電約3500億千瓦時，相當(dāng)于4座三峽水電站的發(fā)電量。特別是從2021年底實行限電政策以來，全國各地出現(xiàn)了一波“LED路燈”替換潮，相關(guān)項目招標(biāo)數(shù)量每月增速超過10%。據(jù)中照網(wǎng)統(tǒng)計，僅在2021年10月-11月下旬就已經(jīng)發(fā)布了超過10億金額的照明節(jié)能改造項目。因此，在LED節(jié)能照明改造部分仍然存在較大市場空間，是重點關(guān)注的領(lǐng)域。

新、老基建

政府工作報告指出，要用好政府投資資金，帶動擴(kuò)大有效投資，適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資。開工一批具備條件的重大工程、新型基礎(chǔ)設(shè)施、老舊公用設(shè)施改造等建設(shè)項目。每一個都是建設(shè)項目基本都與照明相關(guān)聯(lián)。從人工智能、大數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的高速建設(shè)都會加快智能照明應(yīng)用，以人為本的照明融入到新型智慧城市建設(shè)。2022年，基建投資將挑起帶動內(nèi)需的大梁，新基建、老基建會共同發(fā)揮作用，照明領(lǐng)域有望持續(xù)受益。

車載顯示及車用照明

隨著乘用車電動化、智能化的不斷演進(jìn)，車載顯示屏的多屏化、大屏化趨勢越加明顯。智能電動車時代，用戶已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足于兩塊液晶屏的座艙顯示。從中控、到儀表、到娛樂屏、到功能屏、到HUD等，用戶需要大屏顯示、多屏交互，以提供更全面的信息、完成個性化的設(shè)置及提升操作的流暢體驗。車用LED市場保持強(qiáng)勁發(fā)展。

車用照明是汽車上具備持續(xù)迭代升級能力的關(guān)鍵零部件，單機(jī)價值高，持續(xù)性強(qiáng)，是汽車零部件中的優(yōu)質(zhì)細(xì)分板塊。目前車用照明正在加速光源升級，LED光源占比不斷提升，同時隨著汽車智能化，車用照明開始承載除照明以外的更多功能，比如輔助駕駛、信號傳輸?shù)龋珹DB、DLP、HD等技術(shù)也不斷推進(jìn)，車用照明正經(jīng)歷由功能車燈向智能車燈的轉(zhuǎn)變。

車用照明行業(yè)目前市場規(guī)模在2,000億人民幣左右，行業(yè)集中度高，小糸、馬瑞利、法雷奧、斯坦雷、海拉等頭部企業(yè)占據(jù)了全球70%以上的市場，國內(nèi)市場目前華域視覺占據(jù)第一份額。隨著汽車行業(yè)電動化、智能化的推動，國內(nèi)車用照明企業(yè)有望崛起，搶占市場份額。

半導(dǎo)體激光器

近幾年，我國出臺的《加強(qiáng)“從0到1”基礎(chǔ)研究工作方案》、《“十三五”先進(jìn)制造技術(shù)領(lǐng)域科技創(chuàng)新專項規(guī)劃》、《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄》等指導(dǎo)性文件對激光產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的政策支持，并指明了未來發(fā)展的方向。國家十四五規(guī)劃明確提出“加快武器裝備現(xiàn)代化，聚力國防科技自主創(chuàng)新、原始創(chuàng)新，加速戰(zhàn)略性前沿性顛覆性技術(shù)發(fā)展，加速武器裝備升級換代和智能化武器裝備發(fā)展”,這將為半導(dǎo)體激光產(chǎn)業(yè)提供重要發(fā)展契機(jī)。目前與激光相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)已經(jīng)遍布全球，形成了豐富和龐大的激光產(chǎn)業(yè)。

根據(jù)LaserFocusWorld數(shù)據(jù)，2021年全球激光行業(yè)產(chǎn)品總收入達(dá)到184.8億美元。雖然中國激光市場整體起步較晚，但隨著國內(nèi)企業(yè)突破激光器核心技術(shù)，實現(xiàn)激光器和核心光學(xué)器件的規(guī)模化生產(chǎn)，推動光學(xué)原材料成本下降，國內(nèi)激光設(shè)備的容量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。中國半導(dǎo)體激光器市場規(guī)模增加較快，主要受益于半導(dǎo)體原材料平均成本下降、中國半導(dǎo)體材料廠商資源整合能力提升、激光器封裝成本降低等因素。

光伏工業(yè)化應(yīng)用

國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程經(jīng)歷了多個周期，2013年開始行業(yè)呈快速發(fā)展，2018年下半年光伏行業(yè)發(fā)展有一定的抑制，2020年以來一系列支持光伏等新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，有力地促進(jìn)了光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

2010年至2020年的十年間，在針對性的政策支持和行業(yè)驅(qū)動的雙重加持下，太陽能和風(fēng)能技術(shù)成本顯著降低。在光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平持續(xù)快速進(jìn)步的推動下，光伏發(fā)電成本快速下降，商業(yè)化條件日趨成熟，其競爭力相比其他能源愈來愈高。

由于光伏具有能量密度大、安全系數(shù)高、生態(tài)友好等特點，在綜合考慮成本、安全性、生態(tài)影響、發(fā)電效率等因素后，相較于水電、核電等非化石能源，光伏有著明顯的比較優(yōu)勢，預(yù)計將成為未來清潔能源發(fā)展的中堅力量，有望獲得“井噴式”發(fā)展。目前全球光伏產(chǎn)業(yè)已由政策驅(qū)動發(fā)展階段正式轉(zhuǎn)入大規(guī)模“平價上網(wǎng)”階段，光伏即將真正成為具有成本競爭力的、可靠的和可持續(xù)性的電力來源，從而在市場因素的驅(qū)動下邁入新的發(fā)展階段，并開啟更大的市場空間。

物聯(lián)網(wǎng)（IoT）應(yīng)用

從1999年物聯(lián)網(wǎng)概念提出至今，物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展已歷經(jīng)二十年有余。當(dāng)前，物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的數(shù)量呈幾何級上升，涉及到的各類細(xì)分市場逐步走向智能化，AIoT的發(fā)展呈百花齊放的狀態(tài)。近日，工信部發(fā)布了《2022年1-5月份通信業(yè)經(jīng)濟(jì)運行情況》，數(shù)據(jù)顯示，截止今年5月底，我國蜂窩物聯(lián)網(wǎng)用戶已達(dá)15.9億戶，相比去年底凈增1.96億戶。毫無疑問，物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用已加速駛?cè)氚l(fā)展快車道。邁入AIoT產(chǎn)業(yè)增長期后，隨著5G、云計算、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)逐漸成熟，物聯(lián)網(wǎng)終端設(shè)備正在由單體智能向多設(shè)備智慧聯(lián)動的方向持續(xù)演進(jìn)。全球物聯(lián)網(wǎng)正處于高速發(fā)展的關(guān)鍵期，市場潛力也被產(chǎn)業(yè)界廣泛認(rèn)可。

智慧燈桿

智慧燈桿行業(yè)呈全國全面開花的態(tài)勢，在上海、深圳、成都等城市規(guī)模化建設(shè)的引領(lǐng)下，自2021年始全國各省市都紛紛大力建設(shè)智慧燈桿，根據(jù)網(wǎng)絡(luò)公開信息調(diào)研分析得出，國內(nèi)7個地域和27個省級地區(qū)已實施智慧多功能桿項目474個，單個項目規(guī)模越來越大，已經(jīng)從前幾年的幾百萬、幾千萬發(fā)展到單個項目體量為上億規(guī)模。依托中國建設(shè)“新基建”政策驅(qū)動，中國智慧燈桿行業(yè)建設(shè)進(jìn)入了加速發(fā)展的軌道，各地相繼投入預(yù)算，致力于進(jìn)行城市照明升級改造，加速推進(jìn)新建和改建智慧燈桿項目。

可以看到，城市級別和區(qū)域級別的智慧燈桿項目數(shù)量也快速增加。目前，從建設(shè)、管理、運營模式上說，通過前幾年的探索，政府也逐漸摸索出一套合理的、可接受的智慧路燈建設(shè)、管理、運營的模式，模式逐漸成熟，從而催生更多的城市級別智慧燈桿項目。

智慧多功能桿衍生的智慧化項目除了常規(guī)的智慧多功能桿主要布置在城市道路，目前也已在景區(qū)、市政道路、高速公路以及園區(qū)等區(qū)域大規(guī)模布置，為未來各類場景的衍生智慧化應(yīng)用做好基礎(chǔ)底座。智慧多功能桿除了分布在城市主、支干道路上，其還廣泛分布在示范道路、園區(qū)（工業(yè)園區(qū)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)）、景區(qū)、公園、社區(qū)（住宅區(qū)）等區(qū)域。同時在智慧安防、智慧交通、智慧停車、智慧城管、5G通信、車路協(xié)同等等應(yīng)用領(lǐng)域的實踐。

虛擬現(xiàn)實數(shù)字資產(chǎn)

行業(yè)普遍認(rèn)可的元宇宙產(chǎn)業(yè)鏈包含七層，經(jīng)過多年在產(chǎn)品、技術(shù)及行業(yè)應(yīng)用方面的積淀，利亞德在元宇宙產(chǎn)業(yè)鏈中的布局日趨豐富，目前已覆蓋基礎(chǔ)設(shè)施、人機(jī)交互、創(chuàng)作者經(jīng)濟(jì)和體驗在內(nèi)的四層。

利亞德將通過輸入、輸出、平臺工具和應(yīng)用場景來參與元宇宙，從顯示設(shè)備、動捕技術(shù)等相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域入手，逐步升級和完善虛擬智能化交互系統(tǒng)，推動元宇宙創(chuàng)新發(fā)展。